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Sparda-Bank Muenchen eG (Delisted)

PRI reporting framework 2020

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アクティブ運用している債券におけるESGの組み入れ

実施プロセス

FI 01. Incorporation strategies applied

以下を記載してください。 (1)組織でアクティブ運用する債券投資について、どのESG組み入れ戦略や組み合わせを使用しているか(2)各戦略が適用されるアクティブ運用債券投資合計の割合(+/- 5%)
SSA
100 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
0 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%
社債(金融)
100 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
0 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%

01.2. 特定のESG組み入れ戦略を選択している理由と、使用する戦略の組み合わせを説明してください。

All our fixed income investments we manage on our own behalf is invested in a very conservative and risk averse way. As it also can be seen on our webpage https://www.sparda-m.de/transparenz.php, we think it is fair to claim that large proportions, i.e. more than 95% of them are invested in right from the beginning ESG "unsuspicious" assets classes. These investments are for example funding of our cooperative central bank DZ BANK, German covered bonds, deposits in "Bausparkassen" (building societies) etc.

So just screening them seems to us an appropriate, suitable and last but not least cost-effective way to incorporate our ESG strategy.  

 

01.3. 補足情報 [任意]


FI 02. ESG issues and issuer research (Private)


FI 03. Processes to ensure analysis is robust

03.1. 組織のESG調査プロセスの堅牢性を確保する方法を記載してください。

03.2. ESG情報または分析を投資チーム内で共有する方法を記載してください。

03.3. 補足情報 [任意]


A) 実施:スクリーニング

FI 04. Types of screening applied

04.1. 実施するスクリーニングの種類を記載してください。

当てはまる項目を全てを選択してください
SSA
社債(金融)
ネガティブ/ 排他的スクリーニング
ポジティブ/業界最高のスクリーニング
基準に基づくスクリーニング

04.2. 組織内でアクティブ運用している債券に適用するスクリーニングのアプローチを記載してください。

Our internally managed active fixed income investments are subject to our strict "Gemeinwohl-Ökonomie" principles (see https://www.sparda-m.de/internetauftritt/downloads/pdf/vierter-gemeinwohlbericht.pdf), just like all our business operations are. These principles can be found in this "Gemeinwohl-Bericht" mentioned from page 18 on.

One main rule required by law of conducting fixed income investment operations is "No limit, no trade". That means every single investment that we want to do has to have a pre-setup and approved credit limit. A pre-requisite for this approval is compliance to our strict "Gemeinwohl-Ökonomie" principles. To make sure these requirements are met, ESG data are part of our analyses just like annual reports, financial analyses, cover pool analyses etc. Sufficient ESG data scores are always and everywhere prerequisite for approving and maintaining credit limits. At least annually, when the latest annual reports are published, we repeat this process of screening our investments. Moreover, we have setup excel-based analysis tools that provide us updated ESG data when available on a daily basis.

04.3. 補足情報 [任意]


FI 05. Examples of ESG factors in screening process (Not Completed)


FI 06. Screening - ensuring criteria are met

06.1. 債券投資においてファンドスクリーニングの基準に違反がないことを確認するために組織が使用しているシステムを記載してください。

スクリーニングの種類
ネガティブ/排他的スクリーニング​
ポジティブ/業界最高のスクリーニング

06.2. 補足情報 [任意]


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