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Caja Ingenieros Gestión SGIIC, SAU

PRI reporting framework 2020

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C) 実施:ESG問題の統合

FI 10. Integration overview

10.1. ESGを従来の財務分析に統合するアプローチを説明してください。

Depending on the scoring level the portfolio manager assign a negative or positive premium to the fundamental valuation of the company. Moreover could do the same procedure in case of detected controversies. With this premium the management of ESG aspects is included in the decision process and could be a reason to increment position, buy a new company or sell the actual position.

10.2. 投資する債券の各種類に対してESG統合アプローチをどのように調整するのか説明してください。

社債(金融)

Depending on the scoring level the portfolio manager assign a negative or positive premium to the fundamental valuation of the company. Moreover could do the same procedure in case of detected controversies. With this premium the management of ESG aspects is included in the decision process and could be a reason to increment position, buy a new company or sell the actual position. There are no treatment differences between financial and non-financial sector bonds.

社債(非金融)

Depending on the scoring level the portfolio manager assign a negative or positive premium to the fundamental valuation of the company. Moreover could do the same procedure in case of detected controversies. With this premium the management of ESG aspects is included in the decision process and could be a reason to increment position, buy a new company or sell the actual position. There are no treatment differences between financial and non-financial sector bonds.

10.3. 補足情報 [任意]


FI 11. Integration - ESG information in investment processes

11.1. ESG情報が、通常、投資プロセスの一部としてどのように使用されるのか記載してください。

当てはまるものをすべて選択してください
社債(金融)
社債(非金融)
ESG分析をファンダメンタル分析に組み込んでいる
ESG分析が発行体の内部信用評価を調整するために利用される
ESG分析が予想財務業績および将来キャッシュフロー予測を調整するために利用される
ESG分析が発行体の同業グループと比較したランキングに影響する
発行体のESG債スプレッドおよび同セクター企業に対するその相対価値が、すべてのリスクが織り込まれているか否かを把握するために分析される
各種デュレーション/満期の発行体債券へのESG分析の影響が分析される。
感度分析およびシナリオ分析が、ベースケースとESG組み込み証券評価の差を比較する評価モデルに適用される
ESG分析が、ポートフォリオのウェイティング決定に組み込まれている
会社、セクター、国、通貨が、ESGエクスポージャーの変化およびリスク制限の違反についてモニタリングされる
ESGリスクが大きい証券についてポートフォリオのESGプロファイルが検討され、ベンチマークのESGプロファイルと比較して評価される
その他(具体的に記載してください)

11.2. 補足情報 [任意]


FI 12. Integration - E,S and G issues reviewed

12.1. 組織の統合プロセスでESG問題をどのように検討するか示してください。

E(環境)
S(社会)
G(ガバナンス)
社債(金融)

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

社債(非金融)

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

12.2. 組織の統合プロセスでE/S/G要因を検討する方法を詳しく説明してください。

社債(金融)

In the scoring calculation we use a % to evaluate the E/S/G Incidents. For example, if we want to invest in some companies that have a good qualifications because have no incidents or have incidents with a low impact, this companies probably will have a high scoring and will be included a positive premium on the fundamental valuation of the portfolio manager. On the other hand, if they have poor qualification on ESG incidents normally will have a low scoring what turns it into negative premium on the fundamental valuation of the portfolio manager. There are no treatment differences between financial and non-financial sector bonds.

社債(非金融)

In the scoring calculation we use a % to evaluate the E/S/G Incidents. For example, if we want to invest in some companies that have a good qualifications because have no incidents or have incidents with a low impact, this companies probably will have a high scoring and will be included a positive premium on the fundamental valuation of the portfolio manager. On the other hand, if they have poor qualification on ESG incidents normally will have a low scoring what turns it into negative premium on the fundamental valuation of the portfolio manager. There are no treatment differences between financial and non-financial sector bonds.

12.3. 補足情報 [任意]


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