This report shows public data only. Is this your organisation? If so, login here to view your full report.

Finance in Motion GmbH

PRI reporting framework 2020

You are in Direct - Fixed Income » ESG incorporation in actively managed fixed income

アクティブ運用している債券におけるESGの組み入れ

実施プロセス

FI 01. Incorporation strategies applied

以下を記載してください。 (1)組織でアクティブ運用する債券投資について、どのESG組み入れ戦略や組み合わせを使用しているか(2)各戦略が適用されるアクティブ運用債券投資合計の割合(+/- 5%)
社債(金融)
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
0 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
100 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%
社債(非金融)
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
0 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
100 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%

01.2. 特定のESG組み入れ戦略を選択している理由と、使用する戦略の組み合わせを説明してください。

Finance in Motion is an impact asset manager exclusively focused on sustainable development in low and middle-income countries. Our funds have the primary goal of achieving significant positive economic, social and environmental impact. Applying a combination of ESG incorporation strategies for our fixed income investments is thus part of our core business.

01.3. 補足情報 [任意]


FI 02. ESG issues and issuer research (Private)


FI 03. Processes to ensure analysis is robust

03.1. 組織のESG調査プロセスの堅牢性を確保する方法を記載してください。

具体的に記載してください

          a team exclusively dedicated to E&S and E&S training provided to staff involved in the investment cycle
        

03.2. ESG情報または分析を投資チーム内で共有する方法を記載してください。

03.3. 補足情報 [任意]


A) 実施:スクリーニング

FI 04. Types of screening applied

04.1. 実施するスクリーニングの種類を記載してください。

当てはまる項目を全てを選択してください
社債(金融)
社債(非金融)
ネガティブ/ 排他的スクリーニング
ポジティブ/業界最高のスクリーニング
基準に基づくスクリーニング

04.2. 組織内でアクティブ運用している債券に適用するスクリーニングのアプローチを記載してください。

Our fixed income investments are based on several screening activities. Firstly, we require our investees to adhere to exclusion lists. Amongst others, funding may not be used to finance activities involving forced labour, radioactive materials, unbound asbestos fibres, hazardous chemicals, or wood or other forestry products from unsustainably managed forests ("negative screening"). Secondly, since we seek to achieve positive impact, our investments are based on investment guidelines and in certain cases "green lists", which stipulate what investments are eligible. For instance, certain investments need to achieve a 20% reduction in energy consumption and/or a 20% reduction in CO2 emissions, or contribute to sustainable land use ("positive screening"). Thirdly, we apply environmental and social (E&S) requirements in alignment with good industry practice when analysing investments during due diligence processes ("norms-based screening"). This involves an assessment of the Environmental and Social Management Systems of financial institutions we invest in, and a full E&S due diligence based on IFC performance standards for our direct investments. Similarly, analysing governance aspects is part of our standard due diligence process.

04.3. 補足情報 [任意]


FI 05. Examples of ESG factors in screening process (Not Completed)


FI 06. Screening - ensuring criteria are met

06.1. 債券投資においてファンドスクリーニングの基準に違反がないことを確認するために組織が使用しているシステムを記載してください。

スクリーニングの種類
ネガティブ/排他的スクリーニング​

その他

          External audits are performed on a biennial basis.
        
ポジティブ/業界最高のスクリーニング
基準に基づくスクリーニング​

その他

          External audits are performed on a biennial basis
        

06.2. 補足情報 [任意]


B) 実施:テーマ

FI 07. Thematic investing - overview (Private)


FI 08. Thematic investing - themed bond processes

08.1. グリーン債原則に従ったテーマ債券の発行に関連する透明性や開示を奨励しているかどうか示してください。社会貢献債原則またはサステナビリティ債ガイドライン。

08.2. 発行体が提供文書の記載に従って、債券収益を配分していないときに取るべき対応策を説明してください。

At present, we do not invest in themed bonds. Thus, FI 08.1 is not applicable.

08.3. 補足情報 [任意]


FI 09. Thematic investing - assessing impact

09.1. 組織のテーマ投資の環境的または社会的影響を評価する方法を示してください。

          We measure the impact of our themed investments on specific ESG factors such as CO2 emission reduction and sequestration, energy savings and water savings.
        

09.2. 補足情報 [任意]


C) 実施:ESG問題の統合

FI 10. Integration overview

10.1. ESGを従来の財務分析に統合するアプローチを説明してください。

As an impact asset manager exclusively focused on sustainable development in low and middle-income countries, integrating ESG into financial analysis is part of our core business. Our approach to fixed income investing is based on integrating the consideration of ESG aspects in all stages of the investment cycle in order to achieve a positive impact.

 

10.2. 投資する債券の各種類に対してESG統合アプローチをどのように調整するのか説明してください。

社債(金融)

When investing into financial institutions (FI), our ESG integration approach involves an E&S due diligence to assess the FI's Environmental and Social Management System and - after the loan agreement is signed - at minimum yearly reporting on E&S compliance and performance. For financial institutions investing into renewable energy projects, it involves additional E&S requirements to be met. The consideration of corporate governance is integrated in our standard risk assessment and monitoring procedures in the investment cycle.

社債(非金融)

When investing directly into non-financial institutions (thusfar mostly renewable energy projects), our ESG integration approach involves a full E&S due diligence, based on IFC Performance Standards, and a detailed E&S action plan derived from the E&S due diligence findings. The implementation of the E&S action plan by the client is monitored with support from E&S consultants as required. The consideration of corporate governance is integrated in our standard risk assessment and monitoring procedures in the investment cycle.

10.3. 補足情報 [任意]


FI 11. Integration - ESG information in investment processes

11.1. ESG情報が、通常、投資プロセスの一部としてどのように使用されるのか記載してください。

当てはまるものをすべて選択してください
社債(金融)
社債(非金融)
ESG分析をファンダメンタル分析に組み込んでいる
ESG分析が発行体の内部信用評価を調整するために利用される
ESG分析が予想財務業績および将来キャッシュフロー予測を調整するために利用される
ESG分析が発行体の同業グループと比較したランキングに影響する
発行体のESG債スプレッドおよび同セクター企業に対するその相対価値が、すべてのリスクが織り込まれているか否かを把握するために分析される
各種デュレーション/満期の発行体債券へのESG分析の影響が分析される。
感度分析およびシナリオ分析が、ベースケースとESG組み込み証券評価の差を比較する評価モデルに適用される
ESG分析が、ポートフォリオのウェイティング決定に組み込まれている
会社、セクター、国、通貨が、ESGエクスポージャーの変化およびリスク制限の違反についてモニタリングされる
ESGリスクが大きい証券についてポートフォリオのESGプロファイルが検討され、ベンチマークのESGプロファイルと比較して評価される
その他(具体的に記載してください)

11.2. 補足情報 [任意]


FI 12. Integration - E,S and G issues reviewed

12.1. 組織の統合プロセスでESG問題をどのように検討するか示してください。

E(環境)
S(社会)
G(ガバナンス)
社債(金融)

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

社債(非金融)

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

12.2. 組織の統合プロセスでE/S/G要因を検討する方法を詳しく説明してください。

社債(金融)

When investing into financial institutions (FI), our ESG integration approach involves an E&S due diligence questionnaire to assess the FI's Environmental and Social Management System and yearly reporting on E&S compliance and performance. For financial institutions investing into renewable energy, it involves additional E&S requirements to be met. The consideration of corporate governance is integrated in our standard risk assessment and monitoring procedures in the investment cycle.

社債(非金融)

When investing into non-financial institutions (mostly renewable energy projects), our ESG integration approach involves a full E&S due diligence, based on IFC Performance Standards, and a detailed E&S action plan derived from the E&S due diligence findings. The implementation of the E&S action plan by the client is monitored with support from E&S consultants as required. The consideration of corporate governance is integrated in our standard risk assessment and monitoring procedures in the investment cycle.

12.3. 補足情報 [任意]


Top