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Eurizon Capital SGR

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LEI 01. Percentage of each incorporation strategy

01.1. 以下を記載してください。(1)組織でのアクティブ運用上場株式にどのESG組み入れ戦略や組み合わせを使用しているか(2)アクティブ運用している上場株式の戦略または戦略の組み合わせ別内訳

ESG組み入れ戦略 (当てはまるものをすべてお選びください)
アクティブ運用される上場株式に戦略が適用される割合 (推定 +/- 5%)
0.9 %
アクティブ運用される上場株式に戦略が適用される割合 (推定 +/- 5%)
90 %
アクティブ運用される上場株式に戦略が適用される割合 (推定 +/- 5%)
9.1 %
アクティブ運用している上場株式の合計 200%

01.2. 組織が実施しているESG組み入れアプローチ、および、特定のESG組み入れ戦略を選択している場合はその理由を説明してください。

As an overarching strategy, we adopt a screening approach for companies involved in the production or distribution of cluster bombs, landmines, anti-personnel mines, depleted uranium, biological and chemical weapons, nuclear weapons, cluster munitions, blinding lasers,white phosphorus, non-detectable fragments, incendiary weapons, convinced that they undermine the fundamental human rights.

This exclusion is applied to all our active funds, while for funds with a benchmark, the fund managers cannot invest exceeding the percentage of the benchmark itself.

We believe that ESG issues are often materially reflected in the stock price and the sustainability of the business of our invested companies. Therefore, we took an approach of integrating environmental, social and governance (ESG) issues into investment analysis and decision-making across the full range of assets.

ESG principles are applied to all active management funds, both benchmark-based and flexible. These include specialised ESG products, which consider specific factors and use an appropriate internal ESG rating system, and ethical products with dedicated benchmarks that are managed in respect of strict criteria in selecting positive and negative issuers. ESG criteria are not applied to passive/index-linked products, and to so-called "wrapper" products (such as, for instance, funds of funds, retail and unit-linked portfolios). Every three months, the SRI Committee (chaired by the CEO) discussed about the lowest rated issuers in our portfolios, deciding about the escalation process to apply. Issuers are then subject to an 18 months engagement timeframe and a potential voting at the AGM. Subsequently, without evidence of the issuer's improving ESG profile, they are divested from all products.

Previously, in 2018 Eurizon launched a Green Bond Fund, characterized by a thematic approach. In total, we have launched 34 ESG prodcuts (12 in 2019).

01.3. ESG組み入れ戦略の組み合わせを使用して資産を運用している場合、ESG戦略の組み合わせをどのように使用しているかを簡単に説明してください。 [任意]

LEI 02. Type of ESG information used in investment decision (Private)

LEI 03. Information from engagement and/or voting used in investment decision-making (Private)

A) 実施:スクリーニング

LEI 04. Types of screening applied

04.1. 組織内でアクティブ運用している上場株式に適用するスクリーニングの種類を記載し、説明してください。




Anti-personnel mines, Depleted Uranium, Biological and Chemical weapons, Nuclear Weapons, Cluster munitions, Blinding Lasers, White Phosphorus, Non-detectable Fragments, Incendiary Weapons.are included in a specific "controvertial weapons" internal policy; while the internal escalation process is applied to all the issuers with the poorest ESG rating if after 18 months of engagement they fail to improve their ESG profile. Hence, the exclusion of such issuers from our products.



In 2019 launched 3 ESG thematic funds.



Lowest ESG ratings

04.2. スクリーニング基準が変更された場合に顧客や受益者に通知する方法について説明してください。

Quarterly, an exclusion list with all companies involved in the production and/or distribution of Anti-personnel mines, Depleted Uranium, Biological and Chemical weapons, Nuclear Weapons, Cluster munitions, Blinding Lasers, White Phosphorus, Non-detectable Fragments, Incendiary Weapons is provided to all analysts and portfolio manager. All the products without a benchmark cannot invest in the listed stocks, while funds with a benchmark cannot hold a position that exceeds the benchmark weight. Quarterly, a list of critical ESG stocks is provided to the investment teams for their integration of analysis.

Every quarter the SRI Committee (chaired by the CEO) analyses and ratifies the list of issuers subject to engagement and the subsequent escalation process. Such action might bring the issuer to be excluded from our portfolios if after 18 months of engagement there are no concrete signs of improvement of the issuer's ESG profile.

LEI 05. Processes to ensure screening is based on robust analysis

05.1. スクリーニングが徹底した分析に基づいていることを確実にするために、組織が使用しているプロセスを選択してください。

05.2. ESGスクリーニング戦略の一環で包括的なESG調査の対象となるアクティブ上場株式ポートフォリオの割合を示してください。

05.3. 第三者のESG評価がスクリーニング目的で更新される頻度を示してください。

05.4. 組織のESGスクリーニングを構築するための組織内リサーチを精査する頻度を示してください。

05.5. 補足情報 [任意]

LEI 06. Processes to ensure fund criteria are not breached (Private)

B) 実施:テーマ

LEI 07. Types of sustainability thematic funds/mandates

07.1. 組織が運用している、サステナビリティをテーマとするファンドやマンデートの種類を記載してください。

07.2. 組織でのサステナビリティをテーマとしたファンドのプロセスについて説明してください。 [任意]

C) 実施: 統合

LEI 08. Review ESG issues while researching companies/sectors

08.1. E・S・Gの各要因が投資分析の一環として体系的に調査されている、アクティブ運用の上場株式ポートフォリオの割合を記載してください。








08.2. 補足情報 [任意]

LEI 09. Processes to ensure integration is based on robust analysis

09.1. ESG統合が徹底した分析に基づいていることを確実にするために、組織が使用しているプロセスを記載してください。

09.2. 組織の統合戦略の一環で包括的ESG調査の対象になるアクティブ運用上場株式の割合を記載してください。

09.3. ESG統合戦略に使われる第三者のESG評価が更新される頻度を示してください。

09.4. ESG統合戦略に使われる組織内調査を見直す頻度を示してください。

09.5. ポートフォリオ・マネージャーがどのようにしてESG情報を保有し、使っているのか説明してください。

09.6. 補足情報 [任意]

LEI 10. Aspects of analysis ESG information is integrated into (Private)