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Capital Group

PRI reporting framework 2020

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実施プロセス

FI 01. Incorporation strategies applied

以下を記載してください。 (1)組織でアクティブ運用する債券投資について、どのESG組み入れ戦略や組み合わせを使用しているか(2)各戦略が適用されるアクティブ運用債券投資合計の割合(+/- 5%)
SSA
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
100 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%
社債(金融)
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
84.4 統合のみ
15.6 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%
社債(非金融)
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
84.4 統合のみ
15.6 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%
証券化商品
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
100 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%

01.2. 特定のESG組み入れ戦略を選択している理由と、使用する戦略の組み合わせを説明してください。

The investment process behind all of our strategies integrates ESG in a similar approach. Our rigorous investment process is holistic and long term in nature, hence we actively integrate ESG factors and do not separate them into a different category. We invest client assets according to the objectives of each fund or mandate.

In fixed income, we apply a ‘screen and engage’ process based on the UN Global Compact Ten Principles to several of our Luxembourg-domiciled UCITS corporate bond funds. This systematic integration of norms-based screening more explicitly demonstrates to our clients how we integrate engagement on controversies.

 

01.3. 補足情報 [任意]


FI 02. ESG issues and issuer research

02.1. 発行体に対する分析の一部として体系的に調査するESG要因を明示してください。

SSA
社債(金融)
社債(非金融)
証券化商品
環境データ
社会的データ
ガバナンスデータ

02.2. 入ってくるESG情報のフォーマットと主な情報源を明示してください。

この情報の提供者を説明してください
この情報の提供者を説明してください
この情報の提供者を説明してください
この情報の提供者を説明してください
この情報の提供者を説明してください

02.3. 使用されているESG情報を簡単に説明してください。ESG組み入れ戦略全体における情報源の違いを明らかにしてください。

We utilise a wide variety of research material; however, our primary source of information, be it environmental, social and governance (ESG) related or not, comes from our own in-house research. Investment professionals at Capital are sector specialists that have the depth and breadth of knowledge that enable them to make decisions that will enhance long-term value for all stakeholders, including our clients.

In many instances our investment professionals have been researching a particular sector for decades and have seen a number of business cycles. This longevity of experience and insight is juxtaposed to the decreasing tenures of CEO's for example and gives our investment analysts an advantage when meeting with management old and new.

Outside research, be it sell-side or specialist research, augments and supplements our understanding and views on sectors, companies, countries or issues. Our long-term lens enables our investment professionals to look past short-term issues whilst continually assessing the current and future prospects. We acknowledge the relevance of ESG factors in contributing to long-term returns and consider them in our research alongside the financial, operational or economic indicators that we use in coming to our investment decision.

02.4. 補足情報 [任意]

We have expanded our use of MSCI screens to their ESG ratings and controversies’ flags and reduced our use of sell-side research as part of the new MiFID 2 regulations. 


FI 03. Processes to ensure analysis is robust

03.1. 組織のESG調査プロセスの堅牢性を確保する方法を記載してください。

具体的に記載してください

          We are in the process of developing/ maintaining sector specific materiality frameworks.
        

03.2. ESG情報または分析を投資チーム内で共有する方法を記載してください。

          Sector specific or thematic ESG topics are discussed at the bi-monthly ESG calls with analysts and portfolio managers,
        

03.3. 補足情報 [任意]


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