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EARNEST Partners

PRI reporting framework 2020

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アクティブ運用している債券におけるESGの組み入れ

実施プロセス

FI 01. Incorporation strategies applied

以下を記載してください。 (1)組織でアクティブ運用する債券投資について、どのESG組み入れ戦略や組み合わせを使用しているか(2)各戦略が適用されるアクティブ運用債券投資合計の割合(+/- 5%)
SSA
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
0 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
90 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
10 組み入れ戦略を適用していない
100%
社債(金融)
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
0 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
75 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
25 組み入れ戦略を適用していない
100%
社債(非金融)
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
0 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
100 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%
証券化商品
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
0 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
100 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%

01.2. 特定のESG組み入れ戦略を選択している理由と、使用する戦略の組み合わせを説明してください。

EARNEST Partners utilizes an investment philosophy and process grounded in the concept of sustainability. As part of its fundamental review process, the firm assesses the environmental, social and corporate governance risks and opportunities of every company we look to potentially add to the portfolio. Economic empowerment defines and ties together all of the unique U.S. Agency and municipal investing targeted by the strategy, while we believe that the best corporate investments engage in sustainable endeavors as well. Generating more economic activity with fewer resources or providing economically critical services that allow us to function as a society have proven to be sustainable investments. The EARNEST Partners fixed income investment team proactively seeks these types of programs and borrowers. As opportunities that fit within the philosophy and process of the strategy are identified, the investment team vets each idea with the goal of constructing a balanced, diversified strategy of sustainable investments. 

01.3. 補足情報 [任意]


FI 02. ESG issues and issuer research (Private)


FI 03. Processes to ensure analysis is robust

03.1. 組織のESG調査プロセスの堅牢性を確保する方法を記載してください。

03.2. ESG情報または分析を投資チーム内で共有する方法を記載してください。

03.3. 補足情報 [任意]


B) 実施:テーマ

FI 07. Thematic investing - overview (Private)


FI 08. Thematic investing - themed bond processes

08.1. グリーン債原則に従ったテーマ債券の発行に関連する透明性や開示を奨励しているかどうか示してください。社会貢献債原則またはサステナビリティ債ガイドライン。

08.2. 発行体が提供文書の記載に従って、債券収益を配分していないときに取るべき対応策を説明してください。

EARNEST Partners has not encountered an occurrence of this. If this were to occur, we would engage the issuer. 

08.3. 補足情報 [任意]


FI 09. Thematic investing - assessing impact

09.1. 組織のテーマ投資の環境的または社会的影響を評価する方法を示してください。

          As part of our on-going fundamental evaluation of each investment, environment and social impacts are evaluated for changes from our initial assessment.
        

09.2. 補足情報 [任意]


C) 実施:ESG問題の統合

FI 10. Integration overview

10.1. ESGを従来の財務分析に統合するアプローチを説明してください。

As part of its fundamental review process, the firm assesses the environmental, social and corporate governance risks and opportunities of every issue we look to potentially add to the portfolio.  

10.2. 投資する債券の各種類に対してESG統合アプローチをどのように調整するのか説明してください。

SSA

For traditional government, agency, and municipal debt the team looks to identify the positive impacts the borrowing will have on the program’s targeted population. 

社債(金融)

 Depending on the nature of the borrowing or the underlying business, the review will incorporate different assessments as we evaluate the impacts our lending will have on the population.

社債(非金融)

 Depending on the nature of the borrowing or the underlying business, the review will incorporate different assessments as we evaluate the impacts our lending will have on the population.

証券化商品

As part of its fundamental review process, the firm assesses the environmental, social and corporate governance risks and opportunities of every issue we look to potentially add to the portfolio.  Depending on the nature of the borrowing or the underlying business, the review will incorporate different assessments as we evaluate the impacts our lending will have on the population.

10.3. 補足情報 [任意]


FI 11. Integration - ESG information in investment processes

11.1. ESG情報が、通常、投資プロセスの一部としてどのように使用されるのか記載してください。

当てはまるものをすべて選択してください
SSA
社債(金融)
社債(非金融)
証券化商品​
ESG分析をファンダメンタル分析に組み込んでいる
ESG分析が発行体の内部信用評価を調整するために利用される
ESG分析が予想財務業績および将来キャッシュフロー予測を調整するために利用される
ESG分析が発行体の同業グループと比較したランキングに影響する
発行体のESG債スプレッドおよび同セクター企業に対するその相対価値が、すべてのリスクが織り込まれているか否かを把握するために分析される
各種デュレーション/満期の発行体債券へのESG分析の影響が分析される。
感度分析およびシナリオ分析が、ベースケースとESG組み込み証券評価の差を比較する評価モデルに適用される
ESG分析が、ポートフォリオのウェイティング決定に組み込まれている
会社、セクター、国、通貨が、ESGエクスポージャーの変化およびリスク制限の違反についてモニタリングされる
ESGリスクが大きい証券についてポートフォリオのESGプロファイルが検討され、ベンチマークのESGプロファイルと比較して評価される
その他(具体的に記載してください)

11.2. 補足情報 [任意]


FI 12. Integration - E,S and G issues reviewed

12.1. 組織の統合プロセスでESG問題をどのように検討するか示してください。

E(環境)
S(社会)
G(ガバナンス)
SSA

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

社債(金融)

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

社債(非金融)

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

証券化商品

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

12.2. 組織の統合プロセスでE/S/G要因を検討する方法を詳しく説明してください。

SSA

For traditional government, agency, and municipal debt the team looks to identify the positive impacts the borrowing will have on the program’s targeted population. 

社債(金融)

 Depending on the nature of the borrowing or the underlying business, the review will incorporate different assessments as we evaluate the impacts our lending will have on the population.

社債(非金融)

 Depending on the nature of the borrowing or the underlying business, the review will incorporate different assessments as we evaluate the impacts our lending will have on the population.

証券化商品

As part of its fundamental review process, the firm assesses the environmental, social and corporate governance risks and opportunities of every issue we look to potentially add to the portfolio.  Depending on the nature of the borrowing or the underlying business, the review will incorporate different assessments as we evaluate the impacts our lending will have on the population.

12.3. 補足情報 [任意]


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