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Local Pensions Partnership

PRI reporting framework 2020

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モニタリング

SAM 05. Monitoring processes (listed equity/fixed income)

05.1. 運用会社のモニタリングを行う際、あなたの組織では、、以下に記載している責任投資情報の内、主としてどの種類の情報を取得のうえ精査および評価を行っているかを明示してください

投資戦略とリンクしたESG目標 (事例を付してください)

ESGの実施戦略がポートフォリオ/ファンドの投資判断および財務/ ESGパフォーマンスにどのように影響したかの証拠

投資制限への遵守および意見が分かれている投資判断

ESGポートフォリオ特性

運用会社が、モニター対象期間において、どのようにESG重要度を評価しているか

ESG関連の出来事があればそれに関する情報

実体経済が投資に及ぼす影響に関する評価基準

PRI 報告書

PRI評価報告書

RIの奨励と産業へのエンゲージメントによるRIの実施

ESG実施の監督および責任の変更

投資運用契約におけるその他の一般的なRIの検討事項; 具体的に記入してください

上記のいずれでもない

上場株式
不動産
投資戦略とリンクしたESG目標 (事例を付してください)
ESGの実施戦略がポートフォリオ/ファンドの投資判断および財務/ ESGパフォーマンスにどのように影響したかの証拠
投資制限への遵守および意見が分かれている投資判断
ESGポートフォリオ特性
運用会社が、モニター対象期間において、どのようにESG重要度を評価しているか
ESG関連の出来事があればそれに関する情報
実体経済が投資に及ぼす影響に関する評価基準
PRI 報告書
PRI評価報告書
RIの奨励と産業へのエンゲージメントによるRIの実施
ESG実施の監督および責任の変更
投資運用契約におけるその他の一般的なRIの検討事項; 具体的に記入してください
上記のいずれでもない

「投資運用契約におけるその他の一般的なRIの検討事項」を選択した場合、具体的に記入してください

LPPI's external property Investment Advisor provides quarterly investment management reporting which identifies sustainability characteristics of specific interest to us. Their investment process measures ESG criteria through the investment cycle using the following techniques and statistics which they record at individual asset level and, where possible aggregate up and report at portfolio level

  • Energy Performance Certificate (EPC) ratings for properties under management which include details of the remedial works due to take place (for low rated properties which are under Action Plans to improve ratings).
  • Sustainability Risk Assessments - Carbon, Waste, Water and Transport. Intensity for properties where usage information is available
  • Solar PV panel instalations and quarterly revenues generated

We recognise that some ESG characteristics cannot be measured by quantitative techniques.  Although there is a rational link between energy efficiency, occupational cost and therefore letting prospects, it isn't yet possible to prove this with measurable statistics from the property market.  Equally, whilst good design is likely to be associated with strong letting prospects, there are no statistics available to measure and manage properties according to this principle.  These ESG criteria are assessed in a more subjective manner.

 

05.2. 外部運用会社をモニタリングする際に、組織では、遵守状況/進捗度を測定するために、以下の項目のいずれかを設定していますか:

ESG スコアもしくは評価

ESG ウェイト

ESG実績の最低必要基準

実体経済目標

その他のRI留意事項

上記のいずれでもない

上場株式
不動産
ESG スコアもしくは評価
ESG ウェイト
ESG実績の最低必要基準
実体経済目標
その他のRI留意事項
上記のいずれでもない

「その他のRI留意事項」を選択した場合、具体的に記入してください

Listed Equities

LPPI reviews each manager's performance in meeting our reporting requirements and their receptivity to ad hoc requests for information. We also consider how they have 

  • supported us to meet client needs
  • shared insights which have helped us evolve our approach to RI.

In 2019 our review has added the manager's portfolio ESG score based on proprietory ESG metrics.

Property

LPPI's internal team has procedural oversight of decision-making by our principal external manager (Property) which enables us to review the due diligence preceding investment decisions. This allows us to review proposal papers, provide comments and pose questions (where appropriate) on aspects of specific interest to us. For example we may ask for information on how an assessment of building sustainability has been made and what considerations have been included for delivering improvements to this in the future.

We may also pose questions on any specific ESG issues identified. We recognise that UK Full Repairing and Insuring (FRI) lease structures often place responsibility for the management and maintenance of the property on the occupier and restrict the manager’s ability to make physical changes to the building thereby limiting the ability to directly influence ESG criteria. 

05.3. 組織が設定している外部運用会社のモニタリングプロセスに関連する追加情報を記載してください。 [任意]

          
        

SAM 06. Monitoring on active ownership (listed equity/fixed income)

06.1. 運用会社をモニタリングする際、あなたの組織では、会合/電話会議等において、以下に記載している積極的な保有に関する情報の内、主として、どの種類の情報を投資運用会社から取得のうえ精査および評価を行っているかを明示してください。

エンゲージメント

実施しているエンゲージメント活動に関する報告(メトリック、テーマ、問題、セクターなどを含む要約)

エンゲージメントがESGに及ぼす影響についての報告(成果、目的達成状況を事例を示してください)

最初の失敗した対話の後に行われたエスカレーション戦略に関する情報

最終的に社内で行われたエンゲージメントプログラムとの調整

エンゲージメント活動の投資判断への影響に関する情報

投資運用契約に盛り込まれているエンゲージメントに関連するその他のRI留意事項; 具体的に記入してください

上記のいずれでもない

上場株式
実施しているエンゲージメント活動に関する報告(メトリック、テーマ、問題、セクターなどを含む要約)
エンゲージメントがESGに及ぼす影響についての報告(成果、目的達成状況を事例を示してください)
最初の失敗した対話の後に行われたエスカレーション戦略に関する情報
最終的に社内で行われたエンゲージメントプログラムとの調整
エンゲージメント活動の投資判断への影響に関する情報
投資運用契約に盛り込まれているエンゲージメントに関連するその他のRI留意事項; 具体的に記入してください
上記のいずれでもない

「投資運用契約に盛り込まれているエンゲージメントに関連するその他のRI留意事項」を選択した場合、具体的に記入してください

Where LPPI has identified and shared information with managers on specific priorities (climate change risk for example) we will request insights on how engagements and collaborations underway with relevant companies reflect and address these concerns, what progress activities are aiming to achieve and whether there are signs of positive change.


SAM 07. Percentage of (proxy) votes

07.2. 組織の代わりに外部運用会社にエンゲージメントに関して裁量を与えている上場株式について、報告年度にエンゲージメントをしたおおよその割合(+/-5%)を記載してください。

251 エンゲージメントを行った会社数
48 割合 (5%単位)

07.3. 補足情報 [任意]

          
        

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