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New York State Common Retirement Fund

PRI reporting framework 2020

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資産配分におけるESG問題

SG 13. ESG issues in strategic asset allocation

13.1. 貴社組織がシナリオ分析および/またはモデリングを実施するか記述してください。実施する場合、 シナリオ分析について説明してください(資産クラス別、セクター別、戦略的資産配分等)。

25語以内で説明してください 。 The Fund participated in Mercer’s 2015 scenario study, which assessed the impact of climate change on the total portfolio under different climate change scenarios.

13.2. 組織が戦略的な資産配分やセクターまたは地理的な市場間での資産の配分においてESG問題を考慮しているかどうかを記載してください。

以下を行っている

13.3. 補足情報 [任意]


SG 13 CC.

13.4 CC. 貴社組織が気候関連のリスクおよび機会を管理するためにどのようにシナリオ分析を利用しているかについて(分析がどのように解釈されているか、その結果、将来の計画等)、記述してください。

500語以内で自由に記載

Mercer’s analysis found that the impact of climate change on the total portfolio is potentially significant. Our public equity allocations were heavily weighted toward developed markets, which are expected to suffer most in the event of swift/strong policy action such as a 2 degree scenario. This finding led to the development of our low emissions index.

500語以内で自由に記載

Various scenarios, including multiple temperature rise, regulatory and policy, and technological advancement scenarios, inform the Fund’s Climate Action Plan, which provides for the assessment of climate risks and opportunities across the portfolio, including analysis of new investments, as well as utilizing minimum standards to assess portfolio companies’ readiness for the transition to a low carbon economy.  

500語以内で自由に記載

Scenario analysis informs our active ownership activities—we ask companies to develop robust risk assessments and business planning under different scenarios. For example, we ask utilities to undertake a robust climate scenario analysis including the latest IPCC’s 1.5 degree scenario to inform their resource planning.

13.5 CC. この分析をだれが利用するか記述してください。

13.6 CC. 貴社組織がその投資戦略について、投資期間を超えて、気候関連リスクの影響を評価しているか記述してください。

その根拠を説明してください。 500語以内で自由に記載してください。

The Fund’s investment time horizon is long term and perpetual. The Mercer study focused on a 35 year timeframe from 2015 through 2050, which is within the Fund’s investment time horizon.

13.7 CC. 一定の範囲の気候シナリオを利用しているか記述してください。

13.8 CC. 貴社組織が用いる気候シナリオについて記述してください。

提供者
使用するシナリオ
IEA
IEA
IEA
IEA
IEA
IRENA
グリーンピース
持続的発展研究所
ブルームバーグ
IPCC
IPCC
IPCC
IPCC
その他

その他 (1) 具体的に記入してください:

          Mercer's proprietary climate scenarios
        
その他
その他

SG 14. Long term investment risks and opportunity

14.1. 一部の投資リスクと機会は長期トレンドの結果として発生します。貴社では、以下のどの項目について考慮するか明示してください。

14.2. 気候に関するリスクと機会に対応して組織で実施されている活動を選択してください。

低炭素関連および気候変動に強いポートフォリオ、ファンド、戦略または資産クラスに投資されている運用資産(AUM)を明示してください

Total AUM
10億 100万
Currency
Assets in USD
10億 100万

使用された枠組みまたは分類法を明示してください

Sustainable Investment and Climate Solutions Program

The New York State Common Retirement Fund actively seeks out managers that integrate ESG considerations in their investment process, and offer large-scale sustainable investment opportunities around the globe that meet its risk, return and thematic requirements, with a particular focus on climate solutions.

CRF Sustainability Themes

Resources and Environment

Climate and environment – Reducing the effects of climate change through low carbon initiatives.

Resource efficiency – Making the most of available natural resources.

Pollution and waste management – Minimizing pollution and improving conditions for local communities.

Human Rights & Social Inclusion

Education – Improving the quality of and access to education, particularly for underserved groups.

Demographic empowerment – Ensuring access for diverse groups among critical decision-making  bodies.

Health and wellbeing – Improving conditions to support human health, nutrition, and quality of life.

Economic Development

Financial inclusion – Expanding access to banking, credit, and other vital financial services.

Sustainable infrastructure – Funding infrastructure that expands economic opportunity and meets standards for environmental management.

Affordable housing – Creating equal housing opportunity for low-income families and communities that are chronically underserved.

14.3. 次のツールの中から気候関連リスクと機会の管理に組織が用いているものを選択してください。

その他(具体的に記入してください)

          Minimum Standards to measure company's transition readiness
        

14.5. 補足情報 [任意]


SG 14 CC.

14.6 CC. 気候に関連するリスクと機会を評価するために使用されるこれらの重要な指標についての詳細を記入してください。

指標の種類
カバレッジ
目的
指標の単位
方法
気候関連の目標
          To identify low carbon opportunities
        
          US$
        
          Capital allocation to the Sustainable-Investment Climate Solutions program
        
加重平均炭素濃度
          To inform investment decision, active ownership program
        
          Tons CO2e / US$ Market Cap
        
          Scope 1 and Scope 2 GHG emissions are allocated
based on portfolio weights
        
カーボンフットプリント(スコープ1と2)
          To inform investment decision, active ownership program
        
          Tons CO2e / US$ Market Cap
        
          Scope 1 and Scope 2 GHG emissions are allocated
based on portfolio weights
        
ポートフォリオのカーボンフットプリント
          To inform investment decision, active ownership program
        
          Tons CO2e / US$ Market Cap
        
          Scope 1 and Scope 2 GHG emissions are allocated
based on portfolio weights
        
炭素関連資産へのエクスポージャー
          To inform investment decision, active ownership program
        
          US$ and % of investments in carbon related-assets
        
          US$ and % of investments in carbon related-assets
US $
        

14.7 CC. 主要目標についてさらに詳しく記入してください。

目標の種類
基準年度
目標年度
内容
添付書類
          2019
        
          2019
        
          Low Emissions Index’s 70% reduction of portfolio emission intensity compared to the benchmark
        
          
        
          
        
          
        

          
        
          
        
          
        

          
        
          
        
          
        

          
        
          
        
          
        

14.8 CC. 気候関連のリスクが全体のリスク管理に組み込まれているかどうか記述してください。また、気候関連リスクを特定、評価、管理するために利用されたリスク管理プロセスについて説明してください。

500語以内で自由に記述。

We review climate science, investment research, and regulatory trends on a regular basis, which informs our views on climate change.

We measure the majority of our portfolio’s carbon emissions annually, and are developing transition assessments and minimum standards to measure a company’s transition readiness in the high impact sectors defined by TCFD.

We also conduct manager evaluations and ESG assessments for all new investments managers , which includes assessing climate risk management capabilities, and engaging with existing managers on TCFD reporting and enhanced climate risk management.

14.9 CC. 貴社組織がTCFD採用を促すアクティブオーナーシップ活動を行うか記述してください。

説明してください。

 

We actively engage with companies in the high impact sectors defined by TCFD on transition strategies, enhanced disclosures including two degree and below two degree scenario analysis and GHG emissions reduction targets, recommended by the TCFD. We filed a number of shareholder resolutions related to climate disclosure in line with TCFD. We have been the lead investor of the Climate Action 100+ investor engagement groups, asking Exxon, American Electric Power, and Martin Marietta to adopt the TCFD recommendations
 


SG 15. Allocation of assets to environmental and social themed areas

15.1. 貴社にて、特定の環境および社会をテーマとする分野に基づいてファンドに資産を配分したり、ファンドを運用しているかどうかについて明示してください。

15.2. 環境および社会をテーマとする分野に投資された合計運用資産(AUM)の割合を明示してください。

4.25 %

15.3. 貴社が投資しているテーマ分野を明示のうえ、AUMに対する特定の資産クラスの割合を記載し、その内容を簡潔に説明してください。

分野

投資している資産クラス

1 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

CAFR

https://www.osc.state.ny.us/retire/word_and_pdf_documents/publications/cafr/cafr_19.pdf

Press Release

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/feb20/021320.htm

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/jan18/013118.htm

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/dec15/120415.htm

 

 

投資している資産クラス

1 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

CAFR

https://www.osc.state.ny.us/retire/word_and_pdf_documents/publications/cafr/cafr_19.pdf

Press Release

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/feb20/021320.htm

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/jan18/013118.htm

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/dec15/120415.htm

投資している資産クラス

1 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

CAFR

https://www.osc.state.ny.us/retire/word_and_pdf_documents/publications/cafr/cafr_19.pdf

Press Release

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/feb20/021320.htm

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/jan18/013118.htm

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/dec15/120415.htm

          Low Carbon
        

投資している資産クラス

2 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

CAFR

https://www.osc.state.ny.us/retire/word_and_pdf_documents/publications/cafr/cafr_19.pdf

Press Release

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/feb20/021320.htm

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/jan18/013118.htm

https://www.osc.state.ny.us/press/releases/dec15/120415.htm

15.4. 含めたい補足情報があれば、添付してください。 [任意] 



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