This report shows public data only. Is this your organisation? If so, login here to view your full report.

Kagiso Asset Management

PRI reporting framework 2020

You are in Direct - Fixed Income » ESG incorporation in actively managed fixed income

アクティブ運用している債券におけるESGの組み入れ

実施プロセス

FI 01. Incorporation strategies applied

以下を記載してください。 (1)組織でアクティブ運用する債券投資について、どのESG組み入れ戦略や組み合わせを使用しているか(2)各戦略が適用されるアクティブ運用債券投資合計の割合(+/- 5%)
SSA
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
100 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%
社債(金融)
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
100 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%
社債(非金融)
0 スクリーニングのみ
0 テーマのみ
100 統合のみ
0 スクリーニング + 統合戦略
0 テーマ + 統合戦略
0 スクリーニング + テーマ戦略
0 3つの戦略すべての組み合わせ
0 組み入れ戦略を適用していない
100%

01.2. 特定のESG組み入れ戦略を選択している理由と、使用する戦略の組み合わせを説明してください。

We are predominantly a listed equity asset  manager and have used our listed equity ESG process and investment process to evaluate and analyse the fixed income investment opportunities.

We utilise our sector specific ESG scorecards where applicable in the fixed income universe particurlarly with listed companies that we also hold fixed income investments.

When evaluating government investments we use engagement as there is not readily available ESG data from government at this stage.

01.3. 補足情報 [任意]


FI 02. ESG issues and issuer research (Private)


FI 03. Processes to ensure analysis is robust

03.1. 組織のESG調査プロセスの堅牢性を確保する方法を記載してください。

03.2. ESG情報または分析を投資チーム内で共有する方法を記載してください。

03.3. 補足情報 [任意]


C) 実施:ESG問題の統合

FI 10. Integration overview

10.1. ESGを従来の財務分析に統合するアプローチを説明してください。

We do not hold fixed income instruments of companies without listed equity as our fixed income holdings normally flow from our research processes of our listed equity investment process and hence we follow a similar process to our listed equity process.

10.2. 投資する債券の各種類に対してESG統合アプローチをどのように調整するのか説明してください。

SSA

Our clear distinction is SSA as that has a different analysis process.

We use engagement with public policymakers to ascertain ESG risks of SSA and would argue any investment in any governmnet or public institution has inherent ESG risks that one must account for.

We continously engage with public policymakers and where ESG risks or general investment risk does not get the adequate return we would not invest.

社債(金融)

We do not hold fixed income instruments of companies without listed equity as our fixed income holdings normally flow from our research processes of our listed equity investment process and hence we follow a similar process to our listed equity process.

On financial companies we look upweight social and governance risks and look at whether they are signatories of the UNPRI and adopt the equator principles.

社債(非金融)

 

We do not hold fixed income instruments of companies without listed equity as our fixed income holdings normally flow from our research processes of our listed equity investment process and hence we follow a similar process to our listed equity process.

10.3. 補足情報 [任意]


FI 11. Integration - ESG information in investment processes

11.1. ESG情報が、通常、投資プロセスの一部としてどのように使用されるのか記載してください。

当てはまるものをすべて選択してください
SSA
社債(金融)
社債(非金融)
ESG分析をファンダメンタル分析に組み込んでいる
ESG分析が発行体の内部信用評価を調整するために利用される
ESG分析が予想財務業績および将来キャッシュフロー予測を調整するために利用される
ESG分析が発行体の同業グループと比較したランキングに影響する
発行体のESG債スプレッドおよび同セクター企業に対するその相対価値が、すべてのリスクが織り込まれているか否かを把握するために分析される
各種デュレーション/満期の発行体債券へのESG分析の影響が分析される。
感度分析およびシナリオ分析が、ベースケースとESG組み込み証券評価の差を比較する評価モデルに適用される
ESG分析が、ポートフォリオのウェイティング決定に組み込まれている
会社、セクター、国、通貨が、ESGエクスポージャーの変化およびリスク制限の違反についてモニタリングされる
ESGリスクが大きい証券についてポートフォリオのESGプロファイルが検討され、ベンチマークのESGプロファイルと比較して評価される
その他(具体的に記載してください)

11.2. 補足情報 [任意]


FI 12. Integration - E,S and G issues reviewed

12.1. 組織の統合プロセスでESG問題をどのように検討するか示してください。

E(環境)
S(社会)
G(ガバナンス)
SSA

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

社債(金融)

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

社債(非金融)

E(環境)

S(社会)

G(ガバナンス)

12.2. 組織の統合プロセスでE/S/G要因を検討する方法を詳しく説明してください。

SSA

We review E factors as follows:

  • We engage with government or public policymakers on environmental legislation

We review S factors:

  • We engage with government on social initiatives and government policy
  • Whether the policy would result in social benefits or costs
  • Applicability of that policy and conflict of interest between policy and politics

We review G factors as follows:

  • We engage with public policymakers on Corporate governance standards of public institutions

社債(金融)

We use our sector specific ESG scorecards as an engagement tool, we engage on matters ranging from diversity in the workplace, transformation in South Africa, corporate governance of the banking institutions, executive remuneration.

We benchmark the scores to sector peers and continously engage where we are concerned.

社債(非金融)

We use our sector specific ESG scorecards as an engagement tool, we engage on matters ranging from diversity in the workplace, transformation in South Africa, corporate governance of the banking institutions, executive remuneration, environmental emissions and carbon disclosure project scores.

We benchmark the scores to sector peers and continously engage where we are concerned.

12.3. 補足情報 [任意]


Top