This report shows public data only. Is this your organisation? If so, login here to view your full report.

ERAFP - Etablissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique Pension Scheme

PRI reporting framework 2020

You are in Indirect – Manager Selection, Appointment and Monitoring » Monitoring

モニタリング

SAM 05. Monitoring processes (listed equity/fixed income)

05.1. 運用会社のモニタリングを行う際、あなたの組織では、、以下に記載している責任投資情報の内、主としてどの種類の情報を取得のうえ精査および評価を行っているかを明示してください

投資戦略とリンクしたESG目標 (事例を付してください)

ESGの実施戦略がポートフォリオ/ファンドの投資判断および財務/ ESGパフォーマンスにどのように影響したかの証拠

投資制限への遵守および意見が分かれている投資判断

ESGポートフォリオ特性

運用会社が、モニター対象期間において、どのようにESG重要度を評価しているか

ESG関連の出来事があればそれに関する情報

実体経済が投資に及ぼす影響に関する評価基準

PRI 報告書

PRI評価報告書

RIの奨励と産業へのエンゲージメントによるRIの実施

ESG実施の監督および責任の変更

投資運用契約におけるその他の一般的なRIの検討事項; 具体的に記入してください

上記のいずれでもない

上場株式
債券 - 社債(金融)
債券 - 社債(非金融)
投資戦略とリンクしたESG目標 (事例を付してください)
ESGの実施戦略がポートフォリオ/ファンドの投資判断および財務/ ESGパフォーマンスにどのように影響したかの証拠
投資制限への遵守および意見が分かれている投資判断
ESGポートフォリオ特性
運用会社が、モニター対象期間において、どのようにESG重要度を評価しているか
ESG関連の出来事があればそれに関する情報
実体経済が投資に及ぼす影響に関する評価基準
PRI 報告書
PRI評価報告書
RIの奨励と産業へのエンゲージメントによるRIの実施
ESG実施の監督および責任の変更
投資運用契約におけるその他の一般的なRIの検討事項; 具体的に記入してください
上記のいずれでもない

05.2. 外部運用会社をモニタリングする際に、組織では、遵守状況/進捗度を測定するために、以下の項目のいずれかを設定していますか:

ESG スコアもしくは評価

ESG ウェイト

ESG実績の最低必要基準

実体経済目標

その他のRI留意事項

上記のいずれでもない

上場株式
債券 - 社債(金融)
債券 - 社債(非金融)
ESG スコアもしくは評価
ESG ウェイト
ESG実績の最低必要基準
実体経済目標
その他のRI留意事項
上記のいずれでもない

「その他のRI留意事項」を選択した場合、具体的に記入してください

External managers are investment companies which are mandated by ERAFP to make investments in accordance with its SRI Charter. They have the duty to inform and alert ERAFP about the implementation of the Charter. On a bi-annual basis, the compliance with ERAFP SRI Charter of the investments made on its behalf is discussed during investment committee meetings with investment managers. In order to prepare these meetings, ERAFP recourses to the services of an ESG research provider who conducts on a bi-annual basis an exhaustive review of the portfolio aiming at monitoring the compliance of ERAFP's investment with its SRI requirements.

In addition to ESG performance, ERAFP evaluates engagement activities (dialogue, collaborative initiatives and voting results) led by the external managers.

After the revision of ERAFP's SRI charter in 2016, external managers have also the duty to measure ESG impacts of their portfolio (example: the portfolio's carbon footprint, percentage of women on boards, % of turnover,...) and to monitor controversies.

Our work with service providers on Climate also allows us to monitor asset manager's portfolios environmental performance  

05.3. 組織が設定している外部運用会社のモニタリングプロセスに関連する追加情報を記載してください。 [任意]

          
        

SAM 06. Monitoring on active ownership (listed equity/fixed income)

06.1. 運用会社をモニタリングする際、あなたの組織では、会合/電話会議等において、以下に記載している積極的な保有に関する情報の内、主として、どの種類の情報を投資運用会社から取得のうえ精査および評価を行っているかを明示してください。

エンゲージメント

実施しているエンゲージメント活動に関する報告(メトリック、テーマ、問題、セクターなどを含む要約)

エンゲージメントがESGに及ぼす影響についての報告(成果、目的達成状況を事例を示してください)

最初の失敗した対話の後に行われたエスカレーション戦略に関する情報

最終的に社内で行われたエンゲージメントプログラムとの調整

エンゲージメント活動の投資判断への影響に関する情報

投資運用契約に盛り込まれているエンゲージメントに関連するその他のRI留意事項; 具体的に記入してください

上記のいずれでもない

上場株式
債券 - 社債(金融)
債券 - 社債(非金融)
実施しているエンゲージメント活動に関する報告(メトリック、テーマ、問題、セクターなどを含む要約)
エンゲージメントがESGに及ぼす影響についての報告(成果、目的達成状況を事例を示してください)
最初の失敗した対話の後に行われたエスカレーション戦略に関する情報
最終的に社内で行われたエンゲージメントプログラムとの調整
エンゲージメント活動の投資判断への影響に関する情報
投資運用契約に盛り込まれているエンゲージメントに関連するその他のRI留意事項; 具体的に記入してください
上記のいずれでもない

(委任状による)議決権行使

実施した議決権行使に関する報告(成果および事例)

議決された決定内容の根拠に関する報告

同意された議決権行使方針の遵守に関する報告

投資運用契約における(委任状による)議決権行使に関するその他のRIの留意事項; 具体的に記入してください

上記のいずれでもない

上場株式
実施した議決権行使に関する報告(成果および事例)
議決された決定内容の根拠に関する報告
同意された議決権行使方針の遵守に関する報告
投資運用契約における(委任状による)議決権行使に関するその他のRIの留意事項; 具体的に記入してください
上記のいずれでもない

「投資運用契約における(委任状による)議決権行使に関するその他のRIの留意事項」を選択した場合、具体的に記入してください

We also ask for a report on supported, filed or co-filed shareholder resolutions


SAM 07. Percentage of (proxy) votes

07.1. 外部運用会社に(委任状による)議決権行使の裁量を与えている上場株式について、報告年度に委任状により投票したおおよその割合(+/- 5%)を記載してください。

99.69 %

この割合を計算した根拠を説明してください。

07.2. 組織の代わりに外部運用会社にエンゲージメントに関して裁量を与えている上場株式について、報告年度にエンゲージメントをしたおおよその割合(+/-5%)を記載してください。

326 エンゲージメントを行った会社数
69 割合 (5%単位)

07.3. 補足情報 [任意]

          The engagement with companies represents 83% of the market value of the ERAFP's equity portfolio. The engagement conducted by asset managers of listed equity portfolios on ERAFP's behalf is mostly direct engagement (293 companies vs.250 in 2018). It represents 77% of ERAFP's listed equity portfolio value. For some companies, there are both direct and collaborative engagements or only collaborative engagement led (collaborative engagement with 125 companies vs. 54 in 2018).                   
All ERAFP's asset managers for listed equity mandates conduct at least direct engagement and most of them also conduct collaborative engagement with ERAFP portfolio's issuers. ERAFP also monitors the number of issuers that changed or made a formal commitment to change in the reporting year following asset manager's engagement activities. Even if engagement's results should be measured on several years, the number of companies who has made a commitment to change or improved their ESG practices in 2019 is encouraging (97 companies).
ERAFP also engages with its corporate bond portfolio's issuers via its external asset managers. Even if the engagement is not yet as developed as for listed equities, it continues to improve. In 2019, asset managers have led engagement with 117 corporate bonds issuers (including corporate bonds and convertibles bonds, vs. 97 in 2018).
Note that equity portfolio represents a significant higher weight in ERAFP portfolio than corporate bond portfolio.
        

Top