This report shows public data only. Is this your organisation? If so, login here to view your full report.

LBPAM La Banque Postale Asset Management

PRI reporting framework 2019

You are in Strategy and Governance » ESG issues in asset allocation

資産配分におけるESG問題

SG 13. ESG issues in strategic asset allocation

13.1. 貴社組織がシナリオ分析および/またはモデリングを実施するか記述してください。実施する場合、 シナリオ分析について説明してください(資産クラス別、セクター別、戦略的資産配分等)。

25語以内で説明してください 。 The RI Team has identified 7 long term trends: ageing population, urbanization, climate change, environmental, agriculture, health and nutrition. These trends determine investment decisions for RI Equity Funds. So far, we have performed an in-house climate-related scenario analysis which relies upon figures collected from international agencies or scientific reports.

13.2. 組織が戦略的な資産配分やセクターまたは地理的な市場間での資産の配分においてESG問題を考慮しているかどうかを記載してください。

以下を行っている

13.3. 補足情報 [任意]

This scenario has introduced sector biases in our scoring system and sector allocation. As a consequence, the energy, materials and transport sectors are underweighted in RI equity portfolios. On the contrary, sectors which provide solutions to the aforementioned challenge are overweighted.


SG 13 CC.

13.4 CC. 貴社組織が気候関連のリスクおよび機会を管理するためにどのようにシナリオ分析を利用しているかについて(分析がどのように解釈されているか、その結果、将来の計画等)、記述してください。

500語以内で自由に記載

We have conducted an in-house climate-related scenario analysis which relies upon external qualitative data. The purpose of this analysis was understand how climate change and its consequences shall affect our investment universe. This scenario has introduced sector biases in our scoring system and sector allocation. As a consequence, the energy, materials and transport sectors are underweighted in RI equity portfolios. On the contrary, sectors which provide solutions to the aforementioned challenge are overweighted.

13.5 CC. この分析をだれが利用するか記述してください。

具体的に記入してください

          RI analysts
        

13.6 CC. 貴社組織がその投資戦略について、投資期間を超えて、気候関連リスクの影響を評価しているか記述してください。

その根拠を説明してください。 500語以内で自由に記載してください。

13.7 CC. 一定の範囲の気候シナリオを利用しているか記述してください。

貴社組織が用いる気候シナリオについて記述してください。
提供者
使用するシナリオ
IEA
IEA
IEA
IEA
IEA
IRENA
グリーンピース
持続的発展研究所
ブルームバーグ
IPCC
IPCC
IPCC
IPCC
その他
その他
その他

SG 14. Long term investment risks and opportunity

14.1. 一部の投資リスクと機会は長期トレンドの結果として発生します。貴社では、以下のどの項目について考慮するか明示してください。

その他(具体的に記入してください)(1)

          Rapid urbanization, Health, Food and Nutrition
        

14.2. 気候に関するリスクと機会に対応して組織で実施されている活動を選択してください。

低炭素関連および気候変動に強いポートフォリオ、ファンド、戦略または資産クラスに投資されている運用資産(AUM)を明示してください

Total AUM
10億 100万
Currency
Assets in USD
10億 100万

使用された枠組みまたは分類法を明示してください

The Equity portfolio follows the French label TEEC taxonomy, while the green bond allocation is classified according to an internal taxonomy : green buildings, renewable energy, sustainable transport, environmental and energy solutions, sustainable agriculture, circular economy.

We have a dedicated Equity Environmental Portfolio that is a climate and environmental strategy. In addition we have invested 2.5 BN euros invested in Green Bonds by the end of 2018.

具体的に記入してください

          Invest in companies offering green solutions
        

14.3. 次のツールの中から気候関連リスクと機会の管理に組織が用いているものを選択してください。

その他(具体的に記入してください)

          Green share
        

14.4. 排出量リスクの開示を選択した場合、採用している開示方法またはそのフレームワークの中で気候関連のものを挙げてください。

LBPAM has developed an IT tool which generates automatically the carbon intensity of all its portfolios invested in Equity or Corporate Bonds. This tool generates also the most significant contributors to the carbon intensity in a portfolio, the portfolio Coal exposure and the "green share" exposure (we identify a company as "green" if solutions and services to address climate change represent more than 20% of its turnover).

LBPAM discloses the carbon intensity of its SRI equity portfolios in the monthly report.

Moreover, LBPAM signed the Montreal Carbon Pledge in 2015. As a result, LBPAM publishes  on its website the carbon intensity of all its equity and corporate bonds investments through mutual funds, once a year.

14.5. 補足情報 [任意]


SG 14 CC.

14.6 CC. 気候に関連するリスクと機会を評価するために使用されるこれらの重要な指標についての詳細を記入してください。

指標の種類
カバレッジ
目的
指標の単位
方法
カーボンフットプリント(スコープ1と2)
          Assess issuers' absolute CO2 emissions
        
          tCO2
        
          External data provider
        
ポートフォリオのカーボンフットプリント
          Assess portfolio's absolute CO2 emissions
        
          tCO2
        
          External data provider
        
総炭素排出量
          
        
          
        
          
        
炭素濃度
          Assess issuers' activity carbon intensity
        
          tCO2/M€ of revenue or
        
          External data provider
In-house calculation
        
炭素関連資産へのエクスポージャー
          Assess exposure to potential stranded assets
        
          % of revenue from or % of coal in the energy mix
        
          External data provider
        

14.8 CC. 気候関連のリスクが全体のリスク管理に組み込まれているか記述してください。また、気候関連リスクを特定、評価、管理するために利用されたリスク管理プロセスについて説明してください。

500語以内で自由に記述。

LBPAM has developped an IT tool which calculates the carbon intensity of all equity and corporate bond assets. The tool also allows the identification of the significant contributors to the portfolio's carbon intensity, investees' coal exposure and green share (defined as solutions and services to address climate which generate at least 20% of sales). Data from this tool is accessible to all analysts and PMs, and it is also disseminated throughout all internal IT tools.

14.9 CC. 貴社組織がTCFD採用を促すアクティブオーナーシップ活動を行うか記述してください。


SG 15. Allocation of assets to environmental and social themed areas

15.1. 貴社にて、特定の環境および社会をテーマとする分野に基づいてファンドに資産を配分したり、ファンドを運用しているかどうかについて明示してください。

15.2. 環境および社会をテーマとする分野に投資された合計運用資産(AUM)の割合を明示してください。

1.3 %

15.3. 貴社にて投資しているのはどのテーマ別分野かを明示のうえ、AUMに占める当該資産クラスのパーセンテージを記載するとともに、その内容を簡潔に説明してください。

分野

投資している資産クラス

0.1 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

LBPAM offers a thematic fund - LBPAM Responsable Actions Environnement - which focuses on environmental issues.

The initial universe is composed of companies providing solutions to environmental challenges (climate change, resource depletion, etc.), by managing environmental resources, developing clean technologies or improving environmental protection - for at least 20% of their revenues of their EBITDA. These companies belong to one of the following clusters:

  • Green building
  • Circular economy
  • Renewable energy
  • Eco-solutions and services
  • Sustainable transport and mobility
  • Sustainable agriculture and nutrition

An ESG filter is applied to this initial universe to measure the level of risk exposure of and the ability to manage it.

Over the year, total net assets of LBPAM Responsable Actions Environnement increased significantly from 90 million EUR to 177 million EUR. This fund has received two labels for its ESG and Green credentials, the French SRI label and the TEEC label respectively.

投資している資産クラス

0.08 % (AUMの)
0.3 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

LBPAM has invested in green bonds issued by SSAs and non-financial corporates whose proceeds are used to finance renewable energies (wind, solar, small hydro, etc.).

投資している資産クラス

0.3 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

LBPAM has invested in green bonds issued non-financial corporate whose proceeds are used to finance green building projects (green labelling, smart metering, etc.).

投資している資産クラス

0.1 % (AUMの)
0.06 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

LBPAM manages 6 portfolios with direct social impact. These funds invest between 5% and 10% of their assets in social enterprises, which currently are France Active Investissement, Habitat & Humanisme (H&H) and a social impact fund managed by an external asset manager. 3 portfolios have received the Finansol Label (French label for "finance solidaire").

- Since 1988, the associative network France Active works for solidarity and employment, particularly for people far from the labour market. France Active assists, on the one hand, social solidarity and entrepreneurs who create or consolidate jobs and on the other hand, people in difficulty who want to start their own business.

- Created in Lyon in 1985, H&H is an organisation for housing and integration of underprivileged people. "Foncière H&H" is a company created by the H&H organization to build, acquire and renovate housing for people in need.

- The "social impact" fund which was created most recently is an employee savings fund and invests 5 to 10% of its assets in a dedicated fund managed by an external asset manager. This external dedicated fund is entirely invested in "social enterprises".

          Multi-thematics: environmental and energy solutions, sustainable mobility
        

投資している資産クラス

0.51 % (AUMの)

簡潔な説明および投資尺度

LBPAM has invested in green bonds issued by SSAs whose proceeds are used to finance environmental and energy solutions (energy engineering, environmental audits, etc.) and sustainable mobility (emission-free vehicles, publication transportation, etc.).

15.4. 含めたい補足情報があれば、添付してください。 [任意] 



Top