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アクティブ運用債券 – エンゲージメント

FI 15. Engagement overview and coverage

15.1. 組織の債券資産に対するエンゲージメントを行っているかどうかを示してください。株主の範囲内で実行しているエンゲージメントは除外してください。

カテゴリー
資産の割合
SSA

15.2. エンゲージメントを実施する動機を示してください。

その他

          Market level activities and collaborations, involving local stock exchanges, regulatory bodies and government functions intended to improve the transparency of markets.
        
社債(金融)

15.2. エンゲージメントを実施する動機を示してください。

社債(非金融)

15.2. エンゲージメントを実施する動機を示してください。

15.3. 補足情報 [任意]

Our in house credit analysts meet with firms regularly to discuss risks, including financially material ESG risks such as climate change and the transition to a lower carbon economy.

The credit team sits in close proximity to their colleagues in the Public Equities and RI teams and they meet formally and informally on a regular basis to discuss ideas and companies.  The Credit team also has access to all the engagement meeting notes which are saved on the internal research home page on Bloomberg.

 


FI 16. Engagement method

この指標には新しい設問が追加されています。事前に入力されている回答を精査してください。

 

16.1. 債券投資家として、または債券投資家と上場株式投資家の両方として、発行体に対して通常実施しているエンゲージメントの方法を示してください。(債券保有者と株主の両方であっても、上場株式投資家としてのみ実施しているエンゲージメントは含めないでください。)

当てはまるものをすべて選択してください。
エンゲージメントのタイプ 
SSA
社債(金融)
社債(非金融)
個人/社員のエンゲージメント
協働エンゲージメント
サービスプロバイダーによるエンゲージメント

16.2. 発行体とのエンゲージメントの優先順位付け方法を示してください。

適用する選択肢を記入してください
SSA
社債(金融)​
社債(非金融)
ESG要因の潜在的な重要性に基づく
グローバルポートフォリオに対する体系的リスク(例 低炭素への転換)に基づく
エクスポージャー(保有高)に基づく
その他(具体的に説明してください)

16.3. 発行体とのエンゲージメントを実施するタイミングを示してください。

適用する選択肢を記入してください
SSA
社債(金融)​
社債(非金融)
投資前に実施する
投資後に実施する
その他(具体的に説明してください)

‘その他’の方法を選択した場合、具体的に記入してください

Credit

Engagements are undertaken where material risks are identified this may include ESG related risks where they are deemed material

SSA

We have not sought to engage with issuers of sovereign debt, some of the scheme's market level activities and collaboration, particularly where they involve local stock exchanges, regulatory bodies and government functions should be considered sovereign engagement.

16.4. 発行体とのエンゲージメントを実施する方法を示してください。

適用する選択肢を記入してください
SSA
社債(金融)​
社債(非金融)
ESG関連投資の前に体系的エンゲージメントを実施する
特定のESGリスクおよび/または機会を事前に予想する形でエンゲージメントを実施する
発行体に対して既に影響が出ているESG問題に対応する形でエンゲージメントを実施する
投資とESGのアナリストが一緒に体系的なESG関連エンゲージメントを実施する
その他(具体的に説明してください)

‘その他’の方法を選択した場合、具体的に記入してください

Credit

With regards to Credit,  engagements are conducted pre and post investment for the purpose of information gathering to inform investment decisions.  This naturally includes the consideration of ESG risks where they are material.  Any insights gleaned from engagement activity undertaken by the RI Team and Equities Team  is shared with the credit team via the internal research homepage on Bloomberg and via interaction both formal and informal with equity portfolio managers and the RI team.

 The engagement is normally conducted by Credit analysts during company meetings and road shows.

SSA

With regard to SSA, some of the schemes market level activities and collaborations, particularly where they involve local stock exchanges, regulatory bodies and government functions are considered to be sovereign engagements as they address the transparency and efficiency of markets. 

See answers to LEA which outlines our approach to engagement.

16.5. 組織がどのようなエンゲージメントを実施するのか示してください。

適用する選択肢を記入してください
SSA
社債(金融)​
社債(非金融)
個々の発行体とのエンゲージメントを実施する
セクター及び業界内でエンゲージメントを実施する
特定のESGテーマ(人権など)についてのエンゲージメントを実施する
その他(具体的に説明してください)

‘その他’の方法を選択した場合、具体的に記入してください

We conduct engagements with local stock exchanges, regulatory bodies, government functions and supra-national bodies.

16.6. 組織内でエンゲージメントの結果を共有する方法を記載してください。

適用する選択肢を記入してください
SSA
社債(金融)
社債(非金融)
エンゲージメントの結果を利用できるようにする体系的プロセスがある
エンゲージメントの結果は適宜利用可能にする
その他(具体的に説明してください)
この情報は利用可能としない
エンゲージメントの結果を組織内で共有していない

16.7. 補足情報 [任意]

Meeting notes are deposited on the internal research home page on Bloomberg and are available to the Credit team, Equities team and the RI team.   The Credit team sits in close proximity to their colleagues in the Public Equities and RI teams and they meet formally and informally on a regular basis to discuss ideas and companies.  


FI 17. Engagement policy disclosure

17.1. 組織の公開ポリシー文書に、債券エンゲージメントが、他の資産クラスに関連するエンゲージメントと分離して明示的に言及されているかどうか示してください。

17.2. 債券エンゲージメントポリシー文書のURLを記載してください。 [任意]

17.3. 補足情報 [任意]


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