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Fondaction CSN

PRI reporting framework 2017

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(C) Implementation: Integration

FI 14. Integration overview

14.1. Describe your approach to integrating ESG into traditional financial analysis.

Le processus de revue diligente conventionnel intègre les enjeux ESG et territoriaux. La revue diligente permet donc au comité d'investissement de délibérer sur la réalisation du déboursé en intégrant ces enjeux dans l'analyse du dossier. Les revues diligentes permettent à Fondaction de s'assurer que les entreprises se conforment à toutes les obligations qui s'appliquent à elles dans ces domaines. Son conseil d'administration a d'ailleurs adopté en 2003 un cadre d'analyse bioéthique pour les investissements dans le domaine des sciences de la vie. En 2012, les documents juridiques de l'investissement ont été modifiés afin de prendre en compte les dix principes du Pacte mondial. Pour chacun des principes, une clause favorisant leur application a été ajoutée ou modifiée et pour toute la durée du partenariat avec Fondaction, l'entreprise s'engage à respecter les principes et à considérer son adhésion au Pacte mondial. 

14.2. Describe how your ESG integration approach is adapted to each of the different types of fixed income you invest in.

Corporate (non-financial)

Le diagnostic permet, avant que l'investissement soit consenti, de recueillir des constats ou des perceptions, que ce soit pour valider de l'information que Fondaction aurait obtenue autrement, déceler des aspects du dossier qui nécessiteraient une alerte ou une vigilance particulière et découvrir les points positifs de l'entreprise notamment en matière des enjeux ESG et sur la conformité règlementaire. Enfin, Neuvaction termine son diagnostic par des recommandations visant les aspects socioéconomiques de l'entreprise.  

14.3. Additional information [OPTIONAL]


FI 15. Integration - ESG information in investment processes

15.1. Indicate how ESG information is typically used as part of your investment process.

Select all that apply
Corporate (non-financial)
ESG analysis is integrated into fundamental analysis
ESG analysis is integrated into security weighting decisions
ESG analysis is integrated into portfolio construction decisions
ESG analysis is a standard part of internal credit ratings or assessment
ESG analysis for issuers is a standard agenda item at investment committee meetings
ESG analysis is regularly featured in internal research notes or similar
ESG analysis is a standard feature of ongoing portfolio monitoring
ESG analysis features in all internal issuer summaries or similar documents
Other, specify

15.2. Additional information [OPTIONAL]


FI 16. Integration - E,S and G issues reviewed

16.1. Indicate the extent to which ESG issues are reviewed in your integration process.

Environment
Social
Governance
Corporate (non-financial)

Environmental

Social

Governance

16.2. Please provide more detail on how you review E, S and G factors in your integration process.

Corporate (non-financial)

Les enjeux sociaux et environnementaux sont systématiquement intégrés dans la revue diligente et dans les diagnostics socioéconomiques. En matière de gouvernance, Fondaction déploie une approche différentiée selon la taille de l'entreprise visée. En effet, la majorité des investissements se font au sein de petites et moyennes entreprises qui ont des structures de gouvernance très diversifiées et les considérations en cette matière sont adaptées. Le diagnostic socioéconomique nous permet d'analyser les points positifs et négatifs de la structure de gouvernance en place, notamment en intégrant les perceptions des employés, même si aucun conseil d'administration n'est en place.  

16.3. Additional information.[OPTIONAL]


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