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Harvard University Endowment

PRI reporting framework 2016

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LEA 01. Description of approach to engagement

01.1. 組織に正式なエンゲージメントポリシーがあるかどうか示してください。

01.2. エンゲージメントポリシーがカバーしている内容を示してください。

01.3. エンゲージメントポリシーのURLを記載してください。[任意]


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01.4. エンゲージメントに対する組織のアプローチの概要を説明してください。

We articulate our approach to engagement in our Sustainable Investment Policy ("SIP").

HMC's engagement strategy for listed equity consists of two primary elements:

1) Informational engagement: HMC sends letters encouraging action and disclosure on climate change to non-renewable energy companies in which it holds stock.  HMC issues additional letters on a quarterly basis to reflect its current investment portfolio.  The first letter explains Harvard University’s concerns regarding climate change and belief that companies should identify climate risks and report on them, and also discusses the University’s support for the Sustainability Accounting Standards Board ("SASB") non-renewables standard.  The second letter asks companies to identify how they identify material sustainability factors, including climate change, and how they plan to report on these in public filings.  HMC also asks companies to consider adopting SASB as one way to gather and report on such information.

2) Involvement in collaborations: HMC is a member of CDP and the PRI Investor Working Group on Corporate Climate Change Lobbying.  HMC is working with other investors to collectively convey to world leaders and companies the need for action on climate change.

01.5. 補足情報 [任意]

LEA 02. Reasoning for interaction on ESG issues

02.1. ESG問題について企業とやりとりする理由およびこれらのやりとりを実行する担当者を記載してください。






02.2. 補足情報。[任意]


Process for engagements run internally

LEA 03. Process for identifying and prioritising engagement activities

03.1. 組織内のスタッフが実行するエンゲージメント活動を特定し、優先順位を決定する正式なプロセスが組織にあるかどうかを記載してください。

03.2. エンゲージメントをどのように特定し、優先順位を決定するかを説明してください。

03.3. 補足情報。 [任意]

We prioritize engagement based on ESG risks that are likely to have a direct impact on business operations and shareholder value, influence risk management oversight and disclosure practices, and ultimately impact the value of our holdings.  For example, HMC engages with non-renewable energy companies in its listed equity portfolio.  The purpose of this engagement is to inform these companies of Harvard's perspective about the risks of climate change and request that these companies incorporate standards set by SASB into public filings and management practices.

LEA 04. Objectives for engagement activities

04.1. 組織内のスタッフが実行する組織のエンゲージメント活動に具体的な目的を定義しているかどうかを記載してください。

04.2. 組織内のスタッフが実行する組織のエンゲージメントを受けた企業の行動を監視しているかどうかを記載してください。

04.3. 組織内のスタッフが実行するエンゲージメント活動のためにマイルストーンと目標を組織で定義しているかどうか示してください。

04.4. 組織のエンゲージメント活動の進捗を監視し、評価するために以下のいずれかを実施しているかどうか示してください。

04.5. 補足情報。[任意]

Process for engagements conducted via collaborations

LEA 05. Process for identifying and prioritising collaborative engagement

05.1. 協働的なエンゲージメントを特定し、優先順位を決定する正式なプロセスが組織にあるかどうか示してください。

05.2. 協働的エンゲージメントを特定し、優先順位を決定する際に使用する基準を説明してください。

05.3. 補足情報 [任意]

LEA 06. Objectives for engagement activities

06.1. 組織が関与する協働的なエンゲージメントに目的が定義されているかどうか示してください。

06.2. 組織の協働的なエンゲージメントを受けた企業の行動を監視しているかどうか示してください。

06.3. 協働エンゲージメント活動に関連したマイルストーンと目標を組織で定義しているかどうか示してください。

06.4. 組織のエンゲージメント活動の進捗を監視し、評価するために以下のいずれかを実施しているかどうか示してください。

06.5. 補足情報 [任意]

HMC has begun to undertake other efforts to assess the performance of companies and whether their performance changes due to HMC's engagement efforts.  HMC joined the PRI Investor Working Group on Corporate Climate Change Lobbying in spring 2015.  This initiative seeks to prompt companies to take action on climate change, including through lobbying actions that are consistent with the goal of preventing climate change.  Working with other companies in the initiative, HMC developed an evaluative framework that it will use to assess companies.  HMC will start to implement this evaluative framework and other activities related to the initiative in the next reporting year.  Background on the initiative is available at the following websites: and  The objectives of the group can be found here:


General processes for all three groups of engagers

LEA 09. Share insights from engagements with internal/external managers (Private)

LEA 10. Tracking number of engagements

10.1. 組織がエンゲージメントの数を追跡しているかどうかを記載してください。




10.2. 補足情報。[任意]

Outputs and outcomes

LEA 11. Number of companies engaged with, intensity of engagement and effort (Private)

LEA 12. Engagement methods

12.1. 組織のエンゲージメントに以下の事項が含まれていたかどうか示してください。

12.2. 補足情報 [任意]

LEA 13. Engagements on E, S and/or G issues (Private)

LEA 14. Companies changing practices / behaviour following engagement (Private)

LEA 15. Examples of ESG engagements (Private)


LEA 16. Disclosure of approach to ESG engagements

16.1. 組織がエンゲージメントに関する情報を積極的に開示しているかどうかを記載してください。

16.5. 組織が顧客/受益者および/または一般に積極的に開示しているエンゲージメントに関する情報の種類を記載してください。


16.6. 通常、エンゲージメントの情報を報告する頻度について記載してください。

16.8. 補足情報。[任意]

HMC continually discloses information regarding engagement to Harvard University, its beneficiary.  HMC does so through meetings with the Corporation Committee on Shareholder Responsibility ("CCSR") eight times per year.  HMC also discloses information regarding engagement to the HMC Board of Directors on a quarterly basis.